Пол Тюдор Джонс - легенда Уолл стрит

Пол Тюдор Джонс родился 28 сентября 1954 года в Мемфисе, штат Теннеси (США). Высшее образование он получил в Мемфисском университете, а в университете Вирджинии ему присвоили ученую степень по экономике. Деловая карьера Пола начиналась в 1976 г. с должности клерка. Но очень быстро он стал брокером в известной компании «E.F. HUTTON».
Самостоятельная трейдерская карьера Пола Джонса началась в 1980 году, но продолжалась она всего 2,5 года, после чего он переходит на New York Cotton Exchange торговать фьючерсами на хлопок.
В 1980 г. Джонс основал инвестиционный фонд с названием «Tudor Futures Fund», под управлением которого было полтора млн. дол. США. Пол вкладывал в него все средства, которые ему удавалось зарабатывать, а также активно занимался привлечением вкладов клиентов. Очень скоро инвестиционный фонд Пола становится одним из лучших. За первых пяти лет существования, фонд давал более чем стопроцентную прибыль. Его размеры на тот момент считались небольшими, поэтому он был не сложным в управлении, поскольку не было большой реакции рынка на манипуляции, проводимые Полом.
Особенностью стратегии Джонса было заключение большого количества сделок, хотя только некоторые из них давали успешный результат. По одним инструментам прибыльной была только каждая четвертая сделка, а в некоторых случаях количество успешных сделок не превышало 10%. Однако удачные сделки позволяли покрыть убытки от неудачных операций с огромным запасом. Вся суть его успешной торговли заключалась в контроле над риском. Он не ставит на первое место то, что он может заработать в данной сделке, его больше волнует, сколько на ней он может потерять. Контроль над риском – вот гарант его успеха! Он готов был закрыть все свои позиции, когда баланс его счета уменьшается на 1-3 процента. Пол считает, что выйти из рынка намного сложнее, чем вернутся в него.
В том случае, когда торговый результат снижается, Пол поэтапно уменьшает размер позиции до тех пор, пока не выйдет на прежний результат. Именно это обосновывает тот факт, что наихудшая его сделка в то же время является наименьшей. В том случае, если от торговли в определенный период времени он получает только потери, Пол идет на автоматическое снижение риска последующих сделок в этом месяце, чтобы просадка депозита не увеличилась до двузначной величины в процентном соотношении.
Пол всегда сдержан и не допускает излишней самоуверенности даже тогда, когда успех длится довольно продолжительное время. Джонс обеспокоен, в первую очередь тем, чтобы риск торговли всегда был под его контролем. Он убежден — лучше мощная оборона, чем мощное наступление.