Определение уровня стоп-лосс ордеров

Довольно часто трейдеры уделяют слишком много внимания стратегиям и методикам входа, забывая при этом подобрать правильную тактику выхода из торговых позиций. Начинающие и вовсе могут выходить из позиций, просто увидев в терминале небольшой профит. Они считают, что важен именно вход в правильную сторону, а далее по рынку можно легко увидеть, где зафиксировать прибыль и сколько. Однако рынок устроен так, что постоянно входить в правильную сторону и в нужный момент времени не получится. В ситуациях, когда цена движется против вашей позиции, каждый трейдер должен быть вооружен тактикой защиты депозита от катастрофических потерь. Одной из таких тактик является Money Management Stop (обычный стоп).

Money Management Stop  задает критерии остановки торговли и закрытия текущих позиций, если курс пошел в противоположную сторону. Данная методика позволяет как защитить капитал от потерь, так и уберечь текущие прибыльные позиции.

Существует 3 критерия обычного стопа.

1. Денежный эквивалент – это когда трейдер установил для себя предопределенную сумму в долларах (евро, рублях), которую он готов потерять (рискнуть), если курс пойдет в противную сторону. Рассчитывается очень просто. От цены, с которой начинается отсчет критерия (чаще всего это цена открытия позиции, либо же цена, после которой рынок пошел в противоположную сторону), отсчитать количество пунктов, эквивалентных сумме риска.

Пример: Мой депозит 1000 $. Я решил, что с одной позиции могу позволить себе потерять 25 $. Торговля ведется лотом 0.05 при плече 1:100 (1 пункт = 50 центам). Таким образом, легко подсчитать, что стоп нужно ставить на 50 пунктов выше от цены отсчета.

2. Процентный эквивалент – очень простой и распространенный способ выставления стопа, когда трейдер установил для себя, что готов рискнуть в одной сделке (или во всех сделках) определенным процентом от депозита (портфеля).

Пример: Мой депозит 1000 $. Я решил, что с одной позиции могу позволить себе потерять 2 % от депозита, а от всех позиций – 8 %. В денежном эквиваленте это будет составлять 20$ и 80$ соответственно. Осознавать потери в 2 % гораздо легче психологически, нежели трусится в отсутствии такого критерия.

3. Графически – это когда трейдер решает, что цена на графике не сможет достичь определенный уровень. Это могут быть линии поддержки/сопротивления, фракталы, вершины и основания свингов, круглые уровни и т.д.

После рассмотрения всех критериев, можно сделать определенный вывод. Рассчитывать стоп в денежном и процентом эквиваленте очень выгодно в плане того, что теоретически вы не потеряете больше, чем хотите. Почему теоретически, потому что есть небольшая вероятность того, что компания, с которой вы работаете, просто на просто не вовремя выполнит ваш ордер. Недостатком первого и второго критерия является тот факт, что при сильной волатильности стопы могут быть задеты. Графический критерий может уменьшить вероятность срабатывания ложных стопов, но в случае срабатывания такого стопа, могут увеличиться и потери, как в денежном, так и в процентном эквиваленте. Здесь, конечно же, многое зависит от самого трейдера и от методики его торговли.