Как зафиксировать прибыль и ограничить убытки?

По понятным причинам мы не можем постоянно следить за движением курса валют. Для того, чтобы открытые позиции не оставались без контроля, используются специальные инструменты — ордера. Ордер — это четко сформулированный приказ дилинговому центру на совершение определенной сделки (покупки или продажи) в определенном количестве и по конкретной валютной паре, как только цена (валютный курс) вырастет или упадет до обозначенного трейдером значения. Это очень удобно, так как мы можем использовать ордера как для своевременного входа в рынок (открытия позиции), так и для своевременного выхода из него (закрытия позиции).

В ситуации, когда мы используем ордер для выхода из рынка (закрытия позиции), принято выделять два вида ордеров:

• стоп-лосс (Stop-Loss, S-L) — дословно переводится «остановить убытки». Этот ордер предназначен для минимизации потерь, в том случае, если цена начала двигаться в убыточном направлении. Если валютный курс достигнет этого значения (обозначенного на графике), позиция закроется автоматически;
• тэйк-профит (Take-Profit, T-P) — дословно переводится «взять прибыль». Тэйк-профит предназначен для получения прибыли при достижении валютным курсом прогнозируемого уровня (обозначенного на графике). Исполнение данного ордера приводит к закрытию позиции.

Рассмотрим пример. Предположим, что мы совершили покупку объемом в 10 000 USD (долларов США) за CHF (швейцарские франки) по цене 1.2049. При этом в данной сделке мы не хотим получить убытки больше чем $20. И в случае правильности нашего прогноза хотим зафиксировать прибыль не меньше чем 60 USD. Для этого мы используем ордера Стоп-лосс и Тэйк-профит. Из предыдущей части мы знаем как рассчитать стоимость одного пункта.

Валютная пара: USD/CHF; лот: 10 000; текущий курс USD/CHF = 1.2049
Стоимость пункта = (10 000*0.0001) / 1.2049 = $0.82.

Расчет местоположения ордера Stop Loss: 20 / 0.82 = 24 пункта =>
Stop Loss = 1.2049 – 0.0024 = 1.2025.

Расчет местоположения ордера Take Profit: 60 / 0.82 = 73 пункта =>
Take Profit = 1.2049 + 0.0073 = 1.2122.

Для валютных пар, где котируемой валютой является доллар США (EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD, AUD/USD), курс валюты котировки к доллару США равен 1, поэтому стоимость пункта не зависит от размеров лота и всегда равна 1 USD. Пример:

валютная пара: GBP/USD; лот: 10 000; USD/USD = 1;
стоимость пункта = (10 000*0.0001) / 1 = $1.

При расчете стоимости пункта для кросс-курсов надо брать именно курс котировки к USD, а не к базовой валюте пары. При этом на кросс-курсы, в которых котируемой валютой является GBP или EUR, курс валюты котировки к USD — это прямые курсы пар USD/GBP и USD/EUR. Соответственно USD/GBP = 1/(курс GBP/USD).

Валютная пара: EUR/JPY; лот: 100 000; курс USD/JPY = 132.58;
стоимость пункта = (100 000 *0.01) / 132.58 = $7.54.

Валютная пара: EUR/GBP; лот: 20 000; курс GBP/USD = 1.4228; курс USD/GBP = 1 / (Курс GBP/USD) = 1 / 1.4228 = 0.7028;
стоимость пункта = (20 000 *0.0001) / 0.7028 = $2.85.

Вывод: с помощью ордеров Stop Loss и Take Profit всегда можно зафиксировать прибыль или установить размер возможных убытков.

Это ордера немедленного исполнения. В случае, если мы не хотим ждать, когда цена дойдет до определенной отметки, а хотим, чтобы сделка открылась автоматически, мы будем устанавливать отложенные ордера. Или отложенные приказы.

Различают четыре отложенных ордера: Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop, Sell Limit.

Давайте по порядку.

Если мы будем покупать, то используем ордера Buy, если продавать — Sell.

Дальше — еще проще.

Ордер Buy Stop

Мы прогнозируем рост курса, но мы не хотим ждать, когда цена дойдет до указанной отметки. Ставим ордер Buy Stop, и наша сделка откроется автоматически при достижении указанного нами уровня цены.

Ордер Buy Limit

Мы также прогнозируем рост, но в данном случае предполагаем, что цена сначала пойдет в обратном направлении. Ставим ордер Buy Limit. Как только цена повернется в нужную нам сторону, откроется сделка, и мы заработаем больше, чем, если бы ждали прихода цены в прежнюю точку отсчета.

Точно также с ордерами Sell.

Ордер Sell Stop

Мы прогнозируем понижение цены до определенного уровня, после которого цена начнет понижаться. Ставим ордер Sell Stop. И наш приказ срабатывает на продажу, когда цена доходит до указанной нами точки.

Ордер Sell Limit.

В данном случае мы прогнозируем падение после роста. Чтобы не ждать, когда это произойдет, мы поставим ордер Sell Limit. Когда цена развернется и начнет движение в нужном нам направлении, откроется короткая позиция.

Вывод: теперь мы знаем, как не теряя времени, открыть позиции с помощью отложенных ордеров. В случае, если мы захотим оставить открытую позицию на сутки или более, нужно познакомиться с термином своп (swap). Давайте разберемся, что он означает.

Своп — это перенос брокером открытой позиции на следующий день (смена даты валютирования, открытой позиции), для того, чтобы трейдер мог избежать реальной поставки валюты покупателю или продавцу. Перенос происходит в 00.00 по времени сервера брокера. Так как валютная пара состоит из двух валют (две страны с разными процентными ставками), и какая-то из них будет обладать большей инвестиционной привлекательностью (если у нее ставка выше) по отношению к другой, за этот перенос брокер либо списывает, либо начисляет на открытую позицию определенную сумму. Если трейдер покупает валюту, у которой ставка выше, чем у той, за которую он ее покупает, то своп будет положительным, если меньше — то отрицательным.

Например, если трейдер купил EUR за USD: ставка ЕЦБ (Европейского Центробанка) 3.5%; ставка ФРС (Федеральной Резервной Системы) 5.25%.

Так как трейдер купил валюту, у которой ставка меньше, чем у второй валюты, своп будет отрицательным. Точную величину свопа определяет брокерская компания. В данном случае 0.67 пункта будет списано с результата открытой позиции за каждый день переноса. В случае, если трейдер торгует на понижение по этой валютной паре, своп будет положительным и составит 0.44 пункта.

Ну как, разобрались? Отлично.

Своп на каждую валютную пару можно посмотреть в терминале, открыв закладку Вид — Обзор рынка — Символы — Свойства (в таблице «Спецификация контракта» будет отображаться плата за перенос как длинной, так и короткой позиции).

В следующем разделе мы поговорим о программе, через которую трейдеры выходят на рынок.